Investment – mehr als nur „den Markt kaufen“

Viele Anleger glauben, Investieren sei heute einfach:

• ETF auswählen, Sparplan anlegen, fertig.
• Oder alternativ: einen aktiven Fonds kaufen, der „den Markt schlägt“.
• Klingt bequem – ist aber oft zu kurz gedacht.

Unsere Investmentphilosophie orientiert sich an dem wissenschaftlich fundierten Ansatz von Dimensional:
Nicht raten. Nicht wetten. Sondern systematisch investieren.

Wissenschaft statt Meinung

Dimensional basiert seine Anlagestrategien nicht auf Prognosen, Bauchgefühl oder Fondsmanager-Stars, sondern auf jahrzehntelanger Kapitalmarktforschung.

Die Arbeiten von Nobelpreisträgern wie Eugene Fama und Kenneth French zeigen klar:

Renditen entstehen langfristig nicht durch Market Timing, sondern durch gezielte Exponierung gegenüber systematischen Risikofaktoren wie

• Unternehmensgröße (Small Caps)
• Bewertung (Value)
• Profitabilität

Diese Faktoren sind kein Marketingtrend – sie sind empirisch belegt und über viele Marktzyklen hinweg beobachtbar

Warum ETFs oft zu kurz greifen

ETFs versprechen „den Markt“.
Das Problem: Den Markt gibt es so gar nicht.

Ein Index ist immer eine Auswahl – und oft eine ziemlich grobe.

Große, teure Unternehmen werden automatisch hoch gewichtet, kleine und günstigere Firmen systematisch unterrepräsentiert.

Dazu kommen starre Regeln, hohe Umschichtungen bei Indexänderungen und keine Rücksicht auf Handelskosten.

Kurz gesagt:
ETFs sind effizient – aber nicht intelligent.

Und aktive Fonds?

Aktive Fonds versprechen, genau diese Schwächen auszunutzen.
Das Resultat ist häufig das Gegenteil:

• hohe Kosten
• viel Aktionismus
• wenig Mehrwert

Die Statistik ist gnadenlos:

Über lange Zeiträume überlebt nur ein kleiner Teil der aktiven Fonds – und noch weniger schlagen den Markt nach Kosten.

Das ist kein Geheimnis, sondern gut dokumentierte Realität.

Der Dimensional-Ansatz: systematisch besser

Dimensional kombiniert die Vorteile beider Welten – ohne deren typische Fehler:

• breite globale Diversifikation
• gezielte Faktorsteuerung
• flexible, kostenbewusste Handelsprozesse
• keine Wetten auf den nächsten Börsentrend

Das Ziel ist nicht, den Markt „auszutricksen“, sondern die Renditetreiber der Kapitalmärkte konsequent zu nutzen – langfristig, diszipliniert und transparent.

Fazit

Wir glauben nicht an den einen heißen Fonds oder den perfekten ETF.
Wir glauben an Struktur, Wissenschaft und Disziplin.

Oder anders gesagt:
Nicht lauter investieren.
Sondern besser.